La gran mayoría de los propietarios han adquirido su casa utilizando un préstamo otorgado por un banco. Existen tres tipos básicos de préstamos que debes conocer:

(1) Hipoteca de Tasa Fija – Fixed-Rate Mortgage (2) Hipoteca de Solo Intereses – Interest Only Mortgage (3) Hipoteca de Tasa de Interés Ajustable – Adjustable Rate Mortgage (ARM)

Hipoteca de Tasa Fija – Fixed-Rate Mortgage

Una hipoteca completamente amortizable en la que la tasa de interés del préstamo permanece constante durante todo el plazo del mismo. En una hipoteca de tasa fija, los pagos mensuales de la hipoteca se mantienen constantes. El principal en cada pago mensual de la hipoteca aumenta a lo largo del plazo del préstamo hasta que el préstamo se amortiza por completo. La hipoteca de tasa fija es el tipo de hipoteca más comúnmente utilizado para comprar una casa.

Hipoteca de Solo Intereses – Interest Only Mortgage

Un préstamo directo y no amortizable en el que el prestamista recibe solo intereses durante el plazo del préstamo, y el principal se paga en una suma global al vencimiento del mismo. En una hipoteca de solo intereses, los pagos mensuales de la hipoteca consisten exclusivamente en intereses (sin principal) y se mantienen constantes. El préstamo NO se amortiza durante la vida del préstamo. La cantidad total del préstamo debe pagarse en su totalidad en la fecha de vencimiento. Un préstamo de solo intereses es más arriesgado que una hipoteca de tasa fija, ya que el monto total del préstamo debe pagarse al vencimiento.

Ventajas de las Hipotecas de Solo Intereses:

• Pagos mensuales de hipoteca más bajos en comparación con una hipoteca de tasa fija.

Desventajas de las Hipotecas de Solo Intereses:

• El prestatario es responsable de pagar el monto total del préstamo al vencimiento (puede pagar en efectivo, refinanciar la propiedad o vender la propiedad).
• El prestatario corre un mayor riesgo de incumplimiento si no puede pagar el monto total del préstamo al vencimiento.

Hipoteca de Tasa de Interés Ajustable – Adjustable Rate Mortgage (ARM)

Un préstamo hipotecario que tiene una tasa de interés sujeta a cambios durante el plazo del préstamo, predeterminados o no.

En una hipoteca de tasa de interés ajustable, los pagos mensuales iniciales de la hipoteca se calculan como si el préstamo fuera una hipoteca de tasa fija a 30 años. El pago mensual de la hipoteca aumenta una vez que la tasa de interés se ajusta y continúa aumentando hasta que se alcance el límite de la tasa de interés. El préstamo se amortiza completamente durante la vida del préstamo, pero el prestatario paga significativamente más en intereses en comparación con una hipoteca de tasa fija.

EJEMPLO (ARM de 7/1) Monto del Préstamo: $250,000 Plazo: 30 años Tasa de Interés: 5.00% Límite de Tasa de Interés: 12.00%

CARACTERÍSTICAS BÁSICAS DE UN ‘ARM’ Plazo del Préstamo: La longitud del préstamo (en años) durante el cual el préstamo se amortiza por completo. Tasa de Interés Inicial: La tasa de interés inicial del préstamo. Período de Ajuste: Un ARM puede expresarse como 3/1, 7/1, 10/1, etc. El primer número se refiere al número de años durante los cuales la tasa de interés inicial permanece constante. Después de ese período, la tasa de interés se ajusta según el índice. Índice de Tasa: La mayoría de los prestamistas vinculan los cambios en las tasas de interés del ARM a una tasa de índice. Las tasas de interés del ARM se basan en una variedad de índices, siendo los más comunes las tasas de los valores del Tesoro a uno, tres y cinco años. Margen: Los puntos porcentuales que los prestamistas agregan a la tasa de índice para determinar la tasa de interés del ARM. Límite de Tasa de Interés: La tasa de interés máxima del préstamo en cualquier momento durante la vida del mismo.

LAS HIPOTECAS DE TASA FIJA SON LAS MÁS SEGURAS PARA LOS PRESTATARIOS, YA QUE SON CONSTANTES Y PERMITEN AL PRESTATARIO PLANIFICAR UN PRESUPUESTO EN TORNO AL COSTO FIJO.

LAS HIPOTECAS DE TASA DE INTERÉS AJUSTABLE SON LAS MÁS RIESGOSAS PARA LOS PROPIETARIOS, YA QUE EL PAGO MENSUAL DE LA HIPOTECA CAMBIA A UNA TASA IMPREDECIBLE, LO QUE DIFICULTA LA PLANIFICACIÓN DEL PAGO.

EJEMPLO Monto del Préstamo: $250,000 Plazo: 7 años Tasa de Interés: 5.00% Meses Antes del Primer Ajuste: 84 meses Meses Entre Ajustes: 12 meses Ajuste de Tasa Esperado: 0.25%